[MATERI] APLK - ANALISIS PENILAIAN EKUITAS

ANALISIS DAN PENGGUNAAN LAPORAN KEUANGAN

Analisis penilaian ekuitas
Analisis penilaian ekuitas menekankan laba dan pengukuran akuntansi lain untuk menghitung nilai perusahaan. Peramalan laba memperhitungkan kekuatan laba, teknik estimasi, dan mekanisme pengawasan.
Analisis ini membantu menghasilkan ramalan kekuatan laba untuk penilaian yang andal. Analisis keuangan yang baik dapat mengenali komponen laba yang stabil dan dapat diprediksi atau komponen yang mampu “bertahan”.
Analisis hasil operasi untuk menyusun dan menyesuaikan laba membutuhkan informasi yang relevan dan andal. Sumber informasi ini yaitu:
1. Laporan laba rugi
2. Laporan keuangan lainnya dan catatan atas laporan keuangan
3. Management Discussion and Anaysis
Informasi relevan mencakup informasi yang mempengaruhi kemampuan laba untuk dapat dibandingkan dan diinterpretasikan.

Tujuan penyajian ekuitas
Pengungkapan informasi ekuitas pemegang saham akan sangat dipengaruhioleh tujuan penyajian informasi tersebut kepada pemakai statemen keuangan. Pada umumnya, tujuan pelaporan informasi ekuitas pemegang saham adalah menyelidikiakan informasi kepada yang berkepentingan tentang efisiensi dan kepengurusan (stewardship) manajemen serta menyediakan informasi tentang riwayat serta prospek investasi pemilik dan pemegang ekuitas lainnya. Informasi tentangkewajiban yuridis perseroan terhadap para pemegang saham dan pihak lainnya jugamerupakan tujuan penyajian ekuitas pemegang saham ini

Analisis Rasio Laporan Keuangan


Beberapa rasio menggunakan jumlah yang berkaitan dengan ekuitas pemegangsaham untuk mengevaluasi profitabilitas dan solvensi jangka panjang terdiri dari:
1) Rasio pengembalian atas ekuitas pemegang saham
2) Rasio pembayaran
3) Rasio harga laba
4) Rasio nilai buku

Daya tahan laba adalah kunci untuk menghasilkan analisis dan penilaian ekuitas yang terbaik. Menganalisis daya tahan laba adalah tujuan utama dari suatu analisis. Daya tahan laba meliputi:
- Stabilitas
- Prediksi
- Variabilitas
- Tren laba
- Manajemen laba
- Metode – metode akuntansi yang digunakan 

Recasting and Adjusting
Metode yang biasa digunakan untuk membantu menghitung daya tahan laba: Penyusunan ulang dan penyesuaian laba.
Sumber informasi utama yang diperlukan untuk menyusun ulang dan menyesuaikan laba: Laporan laba rugi, laporan keuangan lainnya dan catatan atas laporan keuangan, diskusi dan analisis manajemen, informasi yang lain seperti perubahan kombinasi produk, inovasi teknologi dan lain lain.
Tujuan utama penyusunan ulang komponen-komponen laba adalahuntuk menyajikan klasifikasi yang signifikan dan format yang relevanuntuk analisis.

Faktor Penentu Daya Tahan Laba
Daya tahan laba ditentukan oleh banyak faktor:
  1. Trend Laba: Trend laba dapat dihitung nilainya dengan: Metode-metode statistik & Laporan-laporan keuangan yang menggambarkan Trend
  2. Variabilitas
  3. Manajemen laba, meliputi: (a) Perubahan pada Metode atau asumsi akuntansi, (b) Menghapuskan keuntungan dan kerugian luar biasa atau tidak biasa, (c) Big baths, mengakui beban masa depanpada masa kini (saat kinerja sangat buruk) (d) Write-downs,penurunan nilai, Menentukan waktu pengakuanpendapatan dan beban
  4. Insentif manajemen. Yang mempengaruhi dayatahan laba termasuk: (a) Keuntungan dan obyektifitas pribadi (b) Perusahan dalam kesulitan yang besar (c) Perusahaan yang makmur memiliki reputasi laba yang baik (kuat) (d) Rencana-rencana kompensasi (e) Insentif berbasis akuntansi dan keterbatasannya. (f) Target-target yang dianalisa

PENILAIAN EKUITAS BERBASIS LABA
Penilaian perusahaan merupakan tujuan penting bagi banyak pengguna laporan keuangan. Karena estimasi nilai yang dapat diandalkan dapat digunakan untuk membuat keputusan. Deskripsi penilaian ekuitas perusahaan tradisional dilakukan berdasarkan metode diskonto arus kas (discounted cash flow – DCF). Berdasarkan metode ini, nilai ekuitas perusahaan dihitung berdasarkan ramalan arus kas yang tersedia bagi investor ekuitas. Ramalan ini lalu didiskonto menggunakan biaya modal perusahaan.


Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

[MATERI] CHAPTER 10 AKL 2 - ISU ISU LAIN DALAM PELAPORAN KONSOLIDASI

Gambar
TUGAS AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN 2 Isu – isu Lain dalam Pelaporan Konsolidasi Laporan keuangan dari ekuitas sebagaimana halnya entitas tunggal, harus disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum. Standar pelaporan dan penyajian tidak berbeda antara entitas konsolidai dan entitas tunggal. Akan tetapi, penyusunana laporan keuangan konsolidasi melibatkan beberapa isu khusus yang tidak dibahas di bab – bab sebelumnya. Bab ini membahas isu – isu konsolidasi yang lain, seperti: Laporan arus kas konsolidasi Konsolidasi setelah akuisisi interim Perhitungan pajak konsolidasi Lapa per saham konsolidasi LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI Perusahaan harus menyajian laporan arus kas (statements of cash flows) pada saat mengeluarkan laporan keuangan lengkap. Laporan keuangan konsolidasi sama dengan laporan arus kas yang disusun untuk entitas konsolidasi dan pada dasarnya disusun dengan cara yang sama. Penyusunan Laporan Arus Kas Konsolidasi Laporan arus kas konsolida...
Baca selengkapnya

[MATERI] MATRIKS - MATEMATIKA EKONOMI

Gambar
DUNIA MATRIKS PENGERTIAN MATRIKS Matriks merupakan himpunan bilangan atau variabel yang disusun dalam bentuk empat persegi panjang terdiri dari baris dan kolom. Bentuk matriks ditulis dengan tanda kurung seperti ( ) atau [ ]. Notasi dari matriks selalu huruf besar, seperti A atau B dan seterusnya. Bentuk umum matriks yaitu seperti: Artinya matriks A memiliki ordo 2×2, yaitu mempunyai dua baris dan dua kolom. a11 a12  merupakan baris dari suatu matriks A dan a11 a21adalah kolom dari suatu matriks A. Adapun beberapa matriks ordo lainnya seperti:     Matriks Identitas Memiliki notasi I dan selalu berordo sama. Ciri khasnya yaitu mempunyai angka satu yang selalu diagonal. OPERASI MATRIKS Operasi Penjumlahan dan Pengurangan Matriks Dalam matriks penjumlahan dan pengurangan, matriks haruslah memiliki ordo yang sama seperti matriks A ordo matriks B ordo . Apabila berbeda maka tidak bisa dilakukan operasi penjumlahan maupun pengurangan. Se...
Baca selengkapnya

[MATERI] Business Planning

Pengertian Perencanaan Bisnis Menurut Para Ahli “ The business plan is a written document prepared by the entrepeneur that describe all the relevant external and internal elements involved in starting a new venture. It is often an integration of functional plans such as marketing, finance, manu¬facturing and human resources.”  (Hisrich,Peter, 1995:113). “Business plan is a detailed study of the organization’s activities, which highlights where the organization has been, where it is owe and where it might get to in the future, and incorporates an action program to achieve these results.”  (M.Coulthard, A.Howell,G.Clarke, 1999:3). “It is a written statement setting forth the business's mission and objectives, its operational and financial details, its ownership and management structure and how it hopes to achieve its objectives” (Megginson, 2000) “A business plan is a document that convincingly demonstrates the ability of your business to sell enough of its product or...
Baca selengkapnya